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Besoin en fonds de roulement (BFR)
1À quoi ça sert ?
Mesurer l'argent immobilisé par le cycle d'exploitation (stocks, crédits clients).
2 · La formule à connaître
BFR = Stocks + Créances d'exploitation − Dettes d'exploitation
3Signification des éléments
- Stocks : Marchandises en stock
- Créances : Clients et autres créances d'exploitation
- Dettes : Fournisseurs et dettes fiscales et sociales
4Unités
Euros (€).
5Exemple chiffré, pas à pas
Stocks 40 000 €, créances clients 15 000 €, dettes fournisseurs 30 000 €.
- Étape 1 : BFR = 40 000 + 15 000 − 30 000
- Étape 2 : = 25 000
Résultat : 25 000 €
6Interprétation
L'exploitation immobilise 25 000 € qu'il faut financer. En commerce de détail, le BFR peut être négatif (clients payant comptant).
Erreurs fréquentes
- Ajouter les dettes au lieu de les soustraire.
- Inclure la trésorerie dans le BFR.
Astuce pour retenir
Ce qui est bloqué (stocks + clients) − ce qu'on me prête (fournisseurs).
Convention à vérifier avec votre cours
Formule simplifiée du besoin d'exploitation (BFRE). Le BFR global inclut aussi le besoin hors exploitation (BFRHE) lorsqu'il existe : BFR = BFRE + BFRHE. Ici, les autres postes sont supposés nuls.
Je m'entraîne sur cette formule